Оскільки напруга між Україною та Росією продовжується, ціни на рідкоземельні метали злетять.

Англійська: Абізер Шайхмахмуд, Future Market Insights

Хоча криза ланцюга поставок, спричинена епідемією COVID-19, не відновилася, міжнародна спільнота розпочала російсько-українську війну. У контексті зростання цін, що викликає серйозне занепокоєння, цей глухий кут може вийти за межі цін на бензин, включаючи промислові галузі, такі як добрива, продукти харчування та дорогоцінні метали.

Від золота до паладію промисловість рідкоземельних металів в обох країнах і навіть у світі може зіткнутися з поганою погодою. Росія може зіткнутися з сильним тиском, щоб забезпечити 45% світових поставок паладію, оскільки галузь і так переживає проблеми, а попит перевищує пропозицію. Крім того, після конфлікту обмеження на авіаперевезення ще більше погіршили труднощі виробників паладію. У всьому світі паладій все частіше використовується для виробництва автомобільних каталітичних нейтралізаторів для зменшення шкідливих викидів від масляних або дизельних двигунів.

Росія та Україна є важливими рідкоземельними країнами, які займають значну частку на світовому ринку. Згідно з дослідженням Future Market Insights, сертифікованим esomar, до 2031 року сукупний річний темп зростання світового ринку рідкоземельних металів становитиме 6%, і обидві країни можуть зайняти важливе місце. Однак, зважаючи на поточну ситуацію, наведений прогноз може суттєво змінитися. У цій статті ми докладно обговоримо очікуваний вплив цього тупика на ключові термінальні галузі, де розгортаються рідкоземельні метали, а також думки щодо його очікуваного впливу на ключові проекти та коливання цін.

Проблеми в індустрії інженерних/інформаційних технологій можуть завдати шкоди інтересам Сполучених Штатів і Європи.

Україна, як головний центр машинобудування та ІТ-технологій, вважається територією з прибутковими офшорами та офшорними сторонніми послугами. Тому вторгнення Росії в країни колишнього Радянського Союзу неминуче вплине на інтереси багатьох сторін, особливо США та Європи.

Це переривання глобальних послуг може вплинути на три основні сценарії: підприємства безпосередньо передають робочі процеси постачальникам послуг по всій Україні; Аутсорсинг роботи компаніям у таких країнах, як Індія, які доповнюють свої можливості, розгортаючи ресурси з України, а також підприємствам із глобальними бізнес-сервісними центрами, що складаються із працівників зони бойових дій.

Рідкоземельні елементи широко використовуються в ключових електронних компонентах, таких як смартфони, цифрові камери, комп’ютерні жорсткі диски, люмінесцентні та світлодіодні лампи, комп’ютерні монітори, плоскопанельні телевізори та електронні дисплеї, що ще більше підкреслює важливість рідкоземельних елементів.

Ця війна спричинила широку невизначеність і серйозні занепокоєння не лише щодо забезпечення талантів, але й у виробництві сировини для інформаційних технологій (ІТ) та комунікаційної інфраструктури. Наприклад, розділена територія України в Донбасі багата природними ресурсами, найважливішим з яких є літій. Літієві шахти в основному розташовані в Крутій Балці Запорізької області, Шевченківському районі Донтеська та Полохівському районі Добра Кіровограда. В даний час видобуток в цих районах припинено, що може призвести до великих коливань цін на рідкоземельні метали в цьому районі.

Збільшення світових витрат на оборону призвело до зростання цін на рідкоземельні метали.

З огляду на високий ступінь невизначеності, спричинений війною, країни в усьому світі докладають зусиль для зміцнення своєї національної оборони та військового потенціалу, особливо в районах у сфері впливу Росії. Наприклад, у лютому 2022 року Німеччина оголосила, що виділить 100 мільярдів євро (113 мільярдів доларів США) на створення спеціального фонду збройних сил, щоб витрати на оборону не перевищували 2% ВВП.

Ці розробки матимуть значний вплив на виробництво рідкоземельних елементів і перспективи ціноутворення. Вищезазначені заходи ще більше зміцнюють зобов’язання країни підтримувати потужні сили національної оборони та доповнюють кілька ключових подій у минулому, включаючи угоду, досягнуту з Northern Minerals, австралійським виробником високотехнологічних металів, у 2019 році щодо видобутку рідкоземельних металів, таких як неодим і празеодим.

Тим часом Сполучені Штати готові захистити свою територію НАТО від відкритої агресії Росії. Незважаючи на те, що уряд не буде розміщувати війська на території Росії, уряд оголосив, що вирішив захищати кожен дюйм території, де необхідно розгорнути сили оборони. Таким чином, виділення оборонного бюджету може збільшитися, що значно покращить перспективу цін на рідкоземельні матеріали. Розгортається в гідролокаторах, окулярах нічного бачення, лазерному далекомірі, системі зв’язку та наведення та інших системах.

Вплив на світову напівпровідникову промисловість може бути ще гіршим?

Світова напівпровідникова промисловість, яка, як очікується, зміниться до середини 2022 року, зіткнеться з величезними викликами через протистояння між Росією та Україною. Будучи ключовим постачальником компонентів, необхідних для виробництва напівпровідників, ця очевидна конкуренція може призвести до обмежень виробництва та дефіциту поставок, а також до значного зростання цін.

Оскільки напівпровідникові чіпи широко використовуються в різноманітних побутових електронних виробах, не дивно, що навіть незначна ескалація конфліктів призведе до хаосу в ланцюжку поставок. Відповідно до майбутнього звіту про спостереження за ринком, до 2030 року світова промисловість напівпровідникових мікросхем покаже сукупний річний темп зростання 5,6%. Весь ланцюжок постачання напівпровідників складається зі складної екосистеми, що включає виробників з різних регіонів, які надають різноманітну сировину, обладнання, технологію виробництва та пакувальні рішення. Крім того, до нього також входять дистриб’ютори та виробники побутової електроніки. Навіть невелика вм’ятина у всьому ланцюзі утворює піну, яка вплине на всіх зацікавлених сторін.

Якщо війна загостриться, у світовій напівпровідниковій промисловості може статися серйозна інфляція. Підприємства почнуть захищати власні інтереси і накопичувати велику кількість напівпровідникових мікросхем. Згодом це призведе до загального браку запасів. Але одне, що варто стверджувати, це те, що з часом криза може бути пом’якшена. Для загального зростання ринку та стабільності цін у напівпровідниковій промисловості це хороша новина.

Глобальна промисловість електромобілів може зіткнутися зі значним опором.

Найбільш суттєвий вплив цього конфлікту може відчути світова автомобільна промисловість, особливо в Європі. У всьому світі виробники зосереджуються на визначенні масштабів цієї глобальної війни ланцюжків поставок. Рідкоземельні метали, такі як неодим, празеодим і диспрозій, зазвичай використовуються як постійні магніти для виробництва легких, компактних і ефективних тягових двигунів, що може призвести до недостатнього постачання.

Згідно з аналізом, європейська автомобільна промисловість постраждає найбільше через припинення поставок автомобілів в Україну та Росію. З кінця лютого 2022 року кілька світових автомобільних компаній припинили доставку замовлень від місцевих дилерів російським партнерам. Крім того, деякі виробники автомобілів пригнічують виробничу діяльність, щоб компенсувати це посилення.

28 лютого 2022 року Volkswagen, німецький виробник автомобілів, оголосив, що вирішив на цілий тиждень зупинити виробництво на двох заводах з виробництва електромобілів, оскільки вторгнення перервало постачання запасних частин. Автомобільний виробник вирішив припинити виробництво на фабриці Zvico та фабриці в Дрездені. Серед інших компонентів передача кабелів була серйозно перервана. Крім того, також можуть постраждати поставки ключових рідкоземельних металів, включаючи неодим і диспрозій. 80% електромобілів використовують ці два метали для виробництва двигунів з постійними магнітами.

Війна в Україні також може серйозно вплинути на світове виробництво акумуляторів для електромобілів, адже Україна є третім у світі виробником нікелю та алюмінію, а ці два дорогоцінні ресурси необхідні для виробництва акумуляторів та деталей для електромобілів. Крім того, на неон, вироблений в Україні, припадає майже 70% неону, необхідного для глобальних чіпів та інших компонентів, яких і так не вистачає. У результаті середня ціна угоди нових автомобілів у Сполучених Штатах зросла до неймовірна нова висота. Цього року ця цифра може бути лише більшою.

Чи вплине криза на комерційне інвестування золота?

Політичний тупик між Україною та Росією викликав серйозні занепокоєння та занепокоєння у великих термінальних галузях. Однак, коли йдеться про вплив на ціну золота, ситуація інша. Росія є третім за величиною виробником золота в світі з річним видобутком понад 330 тонн.

Звіт показує, що станом на останній тиждень лютого 2022 року, оскільки інвестори прагнуть диверсифікувати свої інвестиції в безпечні активи, ціна на золото різко зросла. Повідомляється, що спотова ціна на золото зросла на 0,3% до 1912,40 доларів США за унцію, тоді як очікується, що ціна на золото в США зросте на 0,2% до 1913,20 доларів США за унцію. Це свідчить про те, що інвестори дуже оптимістично налаштовані щодо показників цього дорогоцінного металу під час кризи.

Можна сказати, що найважливішим кінцевим використанням золота є виробництво електронних виробів. Це ефективний провідник, який використовується в роз’ємах, контактах реле, перемикачах, зварювальних з’єднаннях, з’єднувальних проводах і з’єднувальних планках. Що стосується фактичного впливу кризи, то неясно, чи буде якийсь довгостроковий вплив. Але оскільки інвестори прагнуть перевести свої інвестиції на більш нейтральну сторону, очікується, що будуть короткочасні конфлікти, особливо між ворогуючими сторонами.

З огляду на вкрай нестабільний характер поточного конфлікту, важко передбачити напрям розвитку промисловості рідкоземельних металів. Судячи з поточного шляху розвитку, здається певним, що світова ринкова економіка прямує до довгострокової рецесії у виробництві дорогоцінних металів і рідкоземельних металів, і ключові ланцюги поставок і динаміка будуть перервані в короткий час.

Світ підійшов до критичного моменту. Відразу після пандемії коронавірусу (Covid-19) у 2019 році, коли ситуація тільки почала нормалізуватися, політичні лідери скористалися можливістю відновити зв’язок із політикою влади. Щоб захистити себе від цих владних ігор, виробники роблять усе можливе, щоб захистити існуючий ланцюжок постачання та зупиняють виробництво, де це необхідно. Або розривають угоди про дистрибуцію з воюючими сторонами.

Водночас аналітики очікують проблиску надії. Хоча обмеження на постачання з Росії та України можуть переважати, все ще є сильний регіон, де виробники прагнуть ступити в Китай. Враховуючи широку експлуатацію дорогоцінних металів і сировини в цій великій східноазіатській країні, обмеження, які люди розуміють, можуть бути призупинені. Європейські виробники можуть перепідписати контракти на виробництво та дистрибуцію. Усе залежить від того, як лідери двох країн врегулюють цей конфлікт.

Аб Шайхмахмуд є автором контенту та редактором Future Market Insights, компанії з маркетингових досліджень і консалтингу, сертифікованої esomar.