Китай зараз виробляє 80% світового виробництва неодиму-празеодиму – комбінації рідкісноземельних металів, життєво важливих для виробництва високоміцних постійних магнітів.
Ці магніти використовуються в трансмісіях електромобілів (EV), тому очікувана революція електромобілів вимагатиме зростання поставок від виробників рідкоземельних елементів.
Для кожного приводу електромобіля потрібно до 2 кг неодим-празеодимового оксиду, але вітрова турбіна з прямим приводом потужністю три мегавати використовує 600 кг. Неодим-празеодим навіть є у вашому кондиціонері на стіні офісу чи будинку.
Але, за деякими прогнозами, Китаю в найближчі кілька років потрібно буде стати імпортером неодиму-празеодиму, і наразі Австралія є країною, яка найкраще може заповнити цю прогалину.
Завдяки корпорації Lynas (ASX: LYC), країна вже є другим за величиною виробником рідкісноземельних елементів у світі, хоча вона все ще виробляє лише частину від обсягів виробництва Китаю. Але попереду ще багато чого.
Чотири австралійські компанії мають дуже просунуті проекти з видобутку тилових заземлень, де основна увага приділяється неодиму-празеодиму як ключовому продукту. Три з них розташовані в Австралії, а четверта - в Танзанії.
Крім того, у нас є Northern Minerals (ASX: NTU) з такими популярними важкими рідкісноземельними елементами (HREE), як диспрозій та тербій, які домінують у комплексі рідкісноземельних елементів у проекті Browns Range у Західній Австралії.
З інших гравців, США мають шахту Mountain Pass, але вона залежить від Китаю для переробки своєї продукції.
Існує багато інших північноамериканських проектів, але жоден з них не можна вважати готовим до будівництва.
Індія, В'єтнам, Бразилія та Росія виробляють скромні кількості; у Бурунді є діюча шахта, але жодна з них не має можливості створити національну промисловість з критичною масою в короткостроковій перспективі.
Компанії Northern Minerals довелося тимчасово законсервувати свій пілотний завод Browns Range у штаті Вашингтон через обмеження на подорожі, запроваджені штатом у зв'язку з вірусом COVID-19, але компанія виробляє придатний для продажу продукт.
Alkane Resources (ASX: ALK) останнім часом більше зосереджується на золоті та планує виділити свій проект Dubbo Technology Metals, як тільки вщухне поточна турбулентність на фондовому ринку. Після цього операція торгуватиметься окремо під назвою Australian Strategic Metals.
Завод у Дуббо готовий до будівництва: він отримав усі ключові федеральні та державні дозволи, а Alkane співпрацює з південнокорейською Zirconium Technology Corp (Ziron) над будівництвом пілотного заводу з виробництва чистих металів у Теджоні, п'ятому за величиною місті Південної Кореї.
Родовище Дуббо містить 43% цирконію, 10% гафнію, 30% рідкісноземельних елементів та 17% ніобію. Пріоритетом компанії в галузі рідкісноземельних елементів є неодим-празеодим.
Компанія Hastings Technology Metals (ASX: HAS) має проєкт Yangibana, розташований на північний схід від Карнарвона у штаті Вашингтон. Вона має екологічні дозволи Співдружності на відкритий кар'єр та збагачувальний завод.
Гастінгс планує розпочати виробництво до 2022 року з річним обсягом виробництва 3400 тонн неодиму-празеодиму. Це, плюс диспрозій та тербій, має забезпечити 92% доходу проекту.
Гастінгс вів переговори щодо 10-річної угоди про закупівлю з німецьким виробником металевих виробів Schaeffler, але ці переговори були відкладені через вплив вірусу COVID-19 на німецьку автомобільну промисловість. Також велися переговори з ThyssenKrupp та китайським партнером з закупівлі.
Компанія Arafura Resources (ASX: ARU) розпочала свою діяльність на ASX у 2003 році як родовище залізної руди, але незабаром змінила курс, придбавши проект Nolans у Північній території.
Тепер очікується, що Nolans матиме 33-річний термін експлуатації шахти та вироблятиме 4335 тонн неодиму-празеодиму на рік.
Компанія заявила, що це єдине підприємство в Австралії, яке має дозвіл на видобуток, видобуток та розділення рідкісноземельних елементів, включаючи поводження з радіоактивними відходами.
Компанія орієнтується на Японію для продажу неодим-празеодимового відходів та має опціон на 19 гектарів землі в англійському Тіссайді для будівництва нафтопереробного заводу.
Ділянка Тіссайд повністю ліцензована, і тепер компанія лише чекає на отримання ліцензії на видобуток від уряду Танзанії, що є остаточною регуляторною вимогою для проекту Нгуалла.
Хоча Arafura підписала меморандуми про взаєморозуміння з двома китайськими сторонами-покупцями, у її нещодавніх презентаціях було наголошено, що її «залучення клієнтів» спрямоване на користувачів неодиму-празеодиму, які не відповідають стратегії «Зроблено в Китаї 2025», яка є планом Пекіна, що передбачає 70% самозабезпечення країни високотехнологічною продукцією через п'ять років, що стане важливим кроком до глобального домінування у виробництві технологій.
«Арафура» та інші компанії добре усвідомлюють, що Китай контролює більшу частину світового ланцюга поставок рідкісноземельних елементів, а Австралія разом зі США та іншими союзниками усвідомлює загрозу, яку створює здатність Китаю стримувати реалізацію некитайських проектів.
Пекін субсидує операції з видобутку рідкоземельних металів, щоб виробники могли контролювати ціни, а китайські компанії могли продовжувати свою діяльність, тоді як некитайські компанії не могли працювати у збиткових умовах.
Продажі неодиму-празеодиму переважно зосереджені на China Northern Rare Earth Group, що котирується на Шанхайській біржі, одному з шести державних підприємств, що займаються видобутком рідкісноземельних елементів у Китаї.
Хоча окремі компанії визначають, на якому рівні вони можуть вийти на беззбитковість та отримати прибуток, фінансові установи, як правило, більш консервативні.
Ціни на неодим-празеодим зараз трохи менше 40 доларів США/кг (61 австралійський долар/кг), але, за оцінками галузі, для вивільнення капіталовкладень, необхідних для розвитку проектів, знадобиться щось ближче до 60 доларів США/кг (92 австралійські долари/кг).
Фактично, навіть посеред паніки COVID-19, Китаю вдалося наростити виробництво рідкоземельних елементів, а експорт у березні зріс на 19,2% у річному обчисленні до 5541 тонни — найвищий місячний показник з 2014 року.
Lynas також продемонструвала солідні показники поставок у березні. За перший квартал загальний обсяг виробництва оксидів рідкоземельних металів склав 4 465 тонн.
Китай зупинив значну частину своєї промисловості з видобутку рідкоземельних елементів на весь січень та частину лютого через поширення вірусу.
«Учасники ринку терпляче чекають, оскільки ніхто не має чіткого розуміння того, що чекає на майбутнє на даний момент», – повідомив Пік акціонерам наприкінці квітня.
«Крім того, зрозуміло, що за нинішніх цін китайська промисловість рідкоземельних елементів ледве отримує прибуток», – йдеться у повідомленні.
Ціни на різні рідкоземельні елементи варіюються, відображаючи потреби ринку. Наразі світ удосталь забезпечений лантаном і церієм; іншими елементами не так багато.
Нижче наведено знімок цін за січень — окремі показники могли дещо коливатися в один чи інший бік, але цифри демонструють значну різницю в оцінках. Усі ціни вказані в доларах США за кг.
Оксид лантану – 1,69 Оксид церію – 1,65 Оксид самарію – 1,79 Оксид ітрію – 2,87 Оксид ітербію – 20,66 Оксид ербію – 22,60 Оксид гадолінію – 23,68 Оксид неодиму – 41,76 Оксид європію – 30,13 Оксид гольмію – 44,48 Оксид скандію – 48,07 Оксид празеодиму – 48,43 Оксид диспрозію – 251,11 Оксид тербію – 506,53 Оксид лютецію – 571,10
Час публікації: 04 липня 2022 р.